+38044

3833127

,

Во время мирового кризиса активизируется процесс перераспределения капитала. Каждый бизнес является индивидуальным, поэтому причины для сделок в корпоративном секторе могут быть крайне разными - от поглощения компаний, утративших свою конкурентоспособность в сложившихся условиях рынка, до продажи одного из бизнесов с целью поддержки профильного направления деятельности.

Сделка слияния и поглощения (M&A) - это комплекс мероприятий, обеспечивающих максимально возможную эффективность и урегулирование процесса передачи контроля по управлению бизнесом. Данный комплекс мероприятий условно разделяется на этапы сделки слияния и поглощения (M&A).

Слияние - это объединение двух равноправных компаний. Поглощение - выкуп одной компании другой. Цель слияния и поглощения - синергия в чистом виде, т.е. преимущество от совместной деятельности. Слияние и поглощение компаний (англ. mergers and acquisitions, M&A) - комплексы действий, нацеленные на увеличение общей стоимости активов за счет синергии, т.е. преимущества совместной деятельности.

Синергия - это преимущество от совместной деятельности. Ведь это логично: когда из двух компаний получается в результате одна, тогда нужен только один отдел бухгалтерии вместо двух, только один рекламный отдел вместо двух, и т.д. Когда из двух компаний происходит объединение в одну преимущества могут быть следующими:

  • уменьшение персонала (англ. downsizing, rightsizing): как сказано выше, уменьшается количество сотрудников из вспомогательных департаментов: финансы, бухгалтерский учет, маркетинг, и т.п. Также излишним становится одно из руководств;
  • экономия за счет масштаба: за счет количественного увеличения закупок, транспортировок и т.п., новая компания экономит на оптовых условиях. Также надо помнить про все, что нужно по одной единице на компанию: например, системы защиты серверов, программа по учету товара и персонала и т.п. Более того такие единицы на компанию могут уже присутствовать в составе одной из компаний;
  • увеличение доли рынка: когда компании объединяются, то новая компания имеет большую долю рынка, и узнаваемость бренда компании тоже соответсвенно растет. Преимущество заключается в том, что завоевать новые доли рынка легче при большой доле, чем при малой. Также улучшаются условия кредиторов, т.к. к большой компании больше доверия.

Продажа или покупка бизнеса очень затратная операция по времени и ресурсам, с большим количеством неизвестных, осознание и анализ которых необходимо проводить в процессе реализации, при этом упущение даже одного из аспектов сделки может серьезно повлиять на ее доходность, привести к убыткам или недополученной прибыли. Именно поэтому при реализации сделок слияния и поглощения (M&A) широкой практикой является привлечение профессионалов - инвестиционных консультантов, которые скрупулезно проходят вместе с сотрудниками бизнеса все этапы сделок слияния и поглощения компаний (M&A), чем максимально нивелируют риски слияния и поглощения (M&A).

Компания «European Capital Management» поможет Вам достичь стратегической цели, выступая в роли советника, по всем связанным со сделкой вопросам. Опыт нашей команды в сопровождении сделок слияния и поглощения компаний (M&A), а также наша база потенциальных инвесторов и объектов для продажи позволят использовать эффект синергии при поиске инвестиционного интереса.

RUUAEN